财秘关注
1、自然资源部：要求减少土地公开出让过程中关联信息不充分带来的对市场预期的影响，纠正信息披露随意性、碎片化、不确定等不规范问题，防止市场主体由于不掌握重要关联信息带来的竞争；要求各地进一步将住宅用地出让信息合理适度集中，重点城市要对住宅用地集中公告、集中供应，让各类市场主体和消费者充分掌握信息，形成合理预期；稳定合理增加住宅用地供应，将保障供地规模作为第一位的要求。

2、证监会：答复《关于进一步推进我国科创板高品质发展的提案》。推出T+0交易是一项系统性工程，属于资本市场基础制度的重大调整，对中介机构的风险控制能力有较高要求，需要进一步开展政策研究和制度准备。将坚持稳中求进的原则，深入研究论证推出T+0交易的可行性、实施路径等问题。

3、中证报：2021年春节假期过后，铜价持续上涨，价格直逼2011年的历史高位。业内称，铜管、铜板带等是空调等家电行业的重要原材料，铜价快速上涨会对家电行业形成较大冲击。若铜价持续位于高位，下游家电行业或被迫迎来涨价潮。

1、人社部：养老保险方面，第三层次制度模式正在紧锣密鼓地推出，总的考虑是建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。延迟退休改革方面，正在研究具体方案，将会广泛听取各方面的意见，取得最大的公约数，确保方案可行。养老保险全国统筹方面，在实现省级统筹的基础上，正在加快研究实施全国统筹，进一步提高养老基金的抗风险能力；人社部能够确保养老金的准时足额发放。

2、证券时报：春节结束后，各地重大项目密集开工，争取赢得“十四五”开好局。广东、山东、河南等8个省份和直辖市已公布了2021年重点项目投资计划，总投资规模超34万亿元。2021年，各地重大项目建设围绕“两新一重”集中发力，先进制造业和新型基础设施成为各地重点，以轨道交通为主的传统基建也颇受各地重视。

3、人社部：推动农民工就业创业，促进农民工外出务工和就近就业。至2020年底，农民工总量恢复至上年的98.2%；贫困劳动力务工规模3243万人，同比增加10%。2021年，8700多万外出农民工在就业地过年，同比增加近4000万人。

4、银保监会：针对中国人寿黑河市嫩江支公司原员工实名举报中国人寿造假事件，要求黑龙江银保监局成立专项工作组展开调查。黑龙江银保监局黑河分局已针对举报人反映中已查实的违法违规问题依法作出了行政处罚；下一步，将全面排查中国人寿黑龙江省辖内相关业务，并根据查实的情况，对相关机构和责任人依法严肃处理。同时，银保监会责成中国人寿总公司全面自查，加大追责问责力度。

5、科技部：“十三五”以来，我国基础研究和应用基础研究明显加强，基础研究占研发投入比重超过6%。2020年，我国全社会研发经费预计为2.4万亿元，科技进步贡献率超过60%，公民具备科学素质的比例超过10%。世界知识产权组织发布的全球创新指数显示，我国排名从2015年第29位跃升至2020年第14位，创新型国家建设取得决定性成就。

6、央行：周五，央行公开市场开展200亿元7天期逆回购操作，当日有200亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

7、隔夜Shibor报2.0920%，上涨38.90个基点。7天Shibor报2.2140%，下降0.10个基点。3个月Shibor报2.8330%，下降0.30个基点。

二、地产聚焦

1、上海市普陀区政府：针对普陀区石泉社区W060402单元B3-2地块高溢价成交情况，约谈该地块受让人融创上海及上海兆颢相关负责人。强调未按期开工的，将依法合规、严格按闲置土地管理要求处置；严格执行房价地价调控联动机制要求，严格按照规定审批项目预（销）售方案备案和“一房一价”。

2、东京KANTEI：1月，东京23区按70平方米换算的二手房平均期望出售价格超过了6000万日元，约合人民币367万元。其中，东京都心6区千代田区、中央区、港区、新宿区、涩谷区、文京区环比涨幅连续两个月超过1％，达到约合人民币538万元，创2002年有统计以来的最高纪录。

三、股市盘点

1、周五，上证指数报3509.08点，下跌2.12%，成交额4244.86亿。深证成指报14507.45点，下跌2.17%，成交额4823.50亿。创业板指报2914.11点，下跌2.12%，成交额1638.84亿。两市合计成交9068.36亿。2月，沪指收长上影涨0.7%，创业板指跌6.8%，抹平1月以来全部涨幅。板块上，二月主线炒作主要围绕顺周期，有色、化工、银行等板块轮番上涨。

2、周五，恒生指数跌3.64%，报28980.21点。国企指数跌4.01%，报11247.21点。北上资金当日净流出56.32亿。

3、沪深交易所：发布新三板公司转板办法。办法指出，转板公司申请转板上市，应当在全国股转系统精选层连续挂牌一年以上，股本总额不低于3000万元，股东人数不少于1000人。同时明确，根据《转板上市指导意见》规定，转板公司控股股东、实际控制人、董监高所持股份限售期为12个月；控股股东、实际控制人限售期满后6个月内减持的，不得导致公司控制权发生变更；核心技术人员、未盈利企业的限售及减持安排与首发上市公司保持一致。

4、证监会：2021年以来，IPO保持了常态化发行，既没有收紧，也没有放松。截至2月19日，证监会共核准或同意注册66家企业IPO，数量同比较大增长，环比则变化不大。当前IPO申报企业排队现象与历史上的“堰塞湖”问题有区别，目前市场关注焦点主要在于IPO没有实现常态化，预期也不明朗。近年来，证监会科学合理保持 IPO 常态化，目前科创板、创业板审核注册平均周期已经大幅缩减至5个多月。

5、前海开源基金王宏远：要警惕美股牛市终结对中国资产的外溢效应，投资者要量力而行。中国大约有100只左右所谓的核心资产股票，其组合成的K线图走势与美国道琼斯指数、标准普尔500指数基本相同。也就是说，中国这一百只左右股票组成的A股的核心资产，实际上是跟着美股走势走的，要做好其中部分股票也有风险的准备，如果美股开始下跌的话，将会有外溢效应。

6、中信证券：A股拟每10股配售不超过1.5股的比例向全体A股股东配售；H股拟按照每10股配售不超过1.5股的比例向全体H股股东配售。本次配股募集资金总额不超过280亿元，募集资金净额拟全部用于发展资本中介业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。

7、申通地铁（2连板）：2月23日，证监会披露北京华大九天的上市辅导信息。作为有限合伙人，2019年投资7亿元于建元基金，持有建元基金70%合伙份额；建元基金持有华大九天13.81%股份；对建元基金只是财务投资者，只获得投资收益，无其他收益。2019年，收建元基金的投资收益为1800万元，当年建元基金未获得华大九天现金分红。

8、海通证券：2020年度，实现总营收381.55亿元，同比增长9.45%；净利润108.75亿元，同比增长14.2%。2020年下半年，合并报表计提资产减值准备15.66亿元。

9、济民制药（3连板）：发布二级市场交易风险公告。主营业务为医疗服务、化学制药及医疗器械的研发、生产和销售。生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重要事项。

10、证监会：核发3家企业IPO批文，为江苏同力日升机械股份有限公司、江苏长龄液压股份有限公司、楚天龙股份有限公司。本周共13家公司获IPO批文。

11、两市融资余额：截至2月25日，上交所融资余额报8091.29亿元，较前一交易日增加1.09亿元；深交所融资余额报7284.85亿元，较前一交易日减少19.4亿元；两市合计15376.14亿元，较前一交易日减少18.31亿元。

四、行业观察

1、汇丰：未来五年，计划投资35亿美元，用于拓展服务团队、提升数字化服务能力和开发新产品，以加快亚洲财富管理及个人银行的业务增长；招聘逾5000位财富管理人才，中国内地计划增聘3000位财富规划顾问。同时将继续大规模投资香港市场和技术投资。

2、同程旅行：牛年春节返程客流峰值持续时间显著拉长。正月初四至元宵节，乘飞机出行的旅客同比增长超六成，但机票平均支付价格仅为635元，创下近三年最低。相较春节期间，元宵节国内酒店每晚平均价格为275元，降幅达四成；高星酒店每晚平均价格达到587元，回落约三成。

3、中宣部、公安部：联合部署开展打击院线电影盗录传播集中行动。截至2月24日，各网络平台累计处理涉春节档院线电影侵权链接23726条。集中行动将深挖盗版源头，严厉查处销售、传播盗版影片的网站与App、微信公众号、电商经营者，对权利人意见强烈、社会危害大的盗录传播院线电影行为依法从重处罚。

4、字节跳动：正筹备将包括北京团队在内的抖音电商整合落地至上海，以接近电商零售资源丰富的地区。北京、杭州等城市仍会继续发展电商团队并开展相关业务。相关人士称，此次整合对上海地区员工占比提出了要求，运营和产品可能要求达到2/3以上比例，研发相对较低。

5、华为：回应市场再次盛传的造车传闻，策略不变，华为不造车。与传统车企的合作方式是为其提供解决方案，而非生产自有品牌的汽车；将聚焦ICT技术，做智能汽车增量部件供应商，帮助车企造好车。

五、产业数据

1、交通部：1月，交通运输主要指标呈现投资、货运量、港口货物吞吐量同比快速增长的特点。1月，完成交通固定资产投资1912亿元，同比增长42.1%，较2019年1月增长13.8%；公路、水路完成投资1434亿元，同比增长52.3%，较2019年1月增长11.8%。

2、证券时报：2020年8月后，受下游市场需求拉动，产地供应趋紧的双重影响，焦炭价格大幅上涨，前后调涨幅度达15轮，累计涨幅超1000元/吨。多数地区吨焦利润900元/吨以上，已高于下游钢材生产利润。虽然下游市场需求被看好，但在目前高位下，焦煤、焦炭价格或仍存回落空间。

3、上证报：粘胶短纤价格从2020年8月的每吨8300元，目前涨至接近每吨1.58万元，半年上涨近90%。部分生产企业从2020年9月起基本为零库存，满产满销。纺织业整体回暖，海外需求增加，叠加化纤传统旺季的到来，目前国内粘胶短纤生产企业产销两旺，库存都处于低位。机构称，粘胶短纤未来仍有继续上行的空间。

4、日经中文网：1月，丰田等日本8家乘用车企业全球产量为210万6186辆，同比减少4.5％。全球半导体短缺，本田和斯巴鲁等在国内外减产；半导体的供给不足长期化，疫情背景下汽车生产前景充满不确定性。

5、全球风能委员会：2020年，全球海上风电新增装机容量超过6吉瓦，增长量仅次于2019年。其中，中国新增装机量超过3吉瓦，占全球的50.45%；海上风电总容量超过德国，仅次于英国，成为全球第二大海上风电市场。

6、特斯拉：1月，有14554辆国产特斯拉Model3轿车在中国注册，环比下降38%；1月18日开始交付的国产Model Y车型登记注册量为1967辆。

7、网易云音乐：2020年新增用户中，60%是00后，超9成活跃用户年龄在29岁以下；新增近100万首网易音乐人原创作品，音乐人原创作品年播放总量超3000亿次。网易云音乐将继续重视加强平台的歌曲内容建设，自制大量优质作品。

六、公司要闻

1、洋河股份：2020年度，营业总收入211.25亿元，同比下降 8.65%；净利润74.77亿元，同比增长1.27%。面对复杂多变的宏观环境和愈加激烈的竞争形势，重视疫情防控的同时调整转型。

2、芒果超媒：2020年度，实现总营收140亿元，同比增长12.01%；归母净利润19.63亿元，同比增长69.79%。芒果TV运营主体快乐阳光营业收入继续快速增长，同时严格控制成本费用，利润保持较高增幅。2020年末，芒果TV有效会员数达3613万，同比增长96.68%，报告期内，会员收入预计达32.55亿元，同比增长92%。

3、华大基因：2020年度，实现总营收84.32亿元，同比增长201%；归母净利润20.8亿元，同比增长653%。报告期内，全球范围内受新冠肺炎疫情影响，新冠病毒检测试剂盒销售与“火眼”实验室取得了重大业绩突破，感染防控业务和精准医学检测综合解决方案业务实现了大幅增长。

4、欧菲光：2020年度，实现净利润8.8亿元，同比增长72.70%。积极把握行业发展机会，加大高端产品研发和量产出货，光学影像业务保持快速增长，光学镜头产能和出货量持续提升。

七、资本动态

1、郑商所：3月1日夜盘交易时起，PTA期货2105合约日内平今仓交易手续费标准上调为3元/手。

2、大商所：3月1日夜盘交易小节时起，对非159合约的聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯手续费标准上调至1元/手；苯乙烯手续费标准上调至3元/手；乙二醇非日内、日内交易手续费标准分别上调至3元/手、1.5元/手。

3、上期所：3月1日收盘结算时起，铜、锡期货合约的交易保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%。3月2日交易时起，铜期货各合约的日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点五；锡期货1、5、9月合约的日内平今仓交易手续费调整为3元/手，除1、5、9月合约以外其他月份合约的日内平今仓交易手续费调整为1元/手。

4、2年期国债期货主力合约TS2106下行0.02%，至100.020；5年期国债期货主力合约TF2106下行0.11%，至99.160；10年期国债期货主力合约T2106下行0.22%，至96.435。10年期国债利率涨0.75BP，至3.28；10年期国开债利率涨0.88BP，至3.75%。

5、截至2月26日日下午收盘，国内商品期货多数下跌，菜粕、尿素、纤板跌停，20号胶跌超6%，橡胶跌超5%，沪锡、豆粕跌超4%，沪镍、豆二跌超3%，原油、郑棉等跌超2%，玉米、郑醇等跌超1%，花生、PVC等小幅下跌；EB涨约5%，EG涨超3%，红枣、纸浆等涨超1%，热卷、生猪等小幅上涨。

6、上海国际能源交易中心：原油期货主力合约2104，以405.9元/桶收盘，下跌10.0元，跌幅为2.40%。主力合约成交158243手，持仓量减少4628手至38669手。全部合约成交215036手，持仓量减少1467手至91354手。

7、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.4590，跌0.1395%，人民币中间价报6.4713，跌0.2960%。NDF：3个月报6.5340，6个月报6.5780，1年报6.6594，2年报6.8264。

8、新三板：2月26日，合计挂牌7976家公司，当日新增1家，成交金额6.10亿。三板成指报1022.57，跌0.10%，成交额3.59亿。

9、上股交：挂牌企业总数10509家，其中N板376家，E板465家，Q板9668家。

八、国际资讯

1、国务院关税税则委员会：公布对美加征关税商品第三次排除延期清单。对《国务院关税税则委员会关于第二批对美加征关税商品第一次排除清单的公告》中的65项商品延长排除期限，自2月28日起至9月16日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

2、波罗的海干散货指数：跌1.47%，报1675点。

3、美股收盘，三大指数走势分化，道指跌1.5%，报30932.37点；标普500指数跌0.48%，报3811.15点；纳指涨0.56%，报13192.34点。

4、欧股收盘普跌，德国DAX30指数下跌0.67%，报13786.29点；英国富时100指数下跌2.53%，报6483.43点；法国CAC40指数下跌1.39%，报5703.22点。

5、日经225指数跌3.99%，报28966.01 点。韩国KOSPI指数跌2.80%，报3012.95点。

6、COMEX 4月黄金期货收跌2.6%，连续第四个交易日下跌，报1728.80美元/盎司，创2020年6月份以来收盘新低。

7、WTI原油期货收跌3.2%，报61.50美元/桶，本周累涨3.8%。