财秘关注

1、证监会副主席方星海：科创板下周一交易，市场很期待，也很激动，但不需要觉得神秘，科创板的制度设计参考了成熟市场经验，根据中国股市的实际情况，做了充分的准备，平稳运行有保障。科创板设立的目的就是要充分释放中国科创潜能，把中国巨大科创潜能和储蓄结合起来，让国家的创新上一个台阶。无论科创板遇到什么问题、碰到什么困难都会不断改进，确保科创板成功。

2、银保监会、证监会：发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》。根据规定，股东人数累计超过200人的非上市银行符合非上市公众公司的标准，经过本次修订，在满足发行条件和审慎监管要求的前提下，可直接发行优先股。修订将促进商业银行尤其是中小银行多渠道补充资本。

3、上交所：科创企业因其科技含量、企业发展模式都与传统企业有所不同，因而投资者在对科创企业进行投资价值判断的时候也应脱离此前单一的“唯市盈率论”，根据企业的不同模式寻找到最适合的价值判断指标，进行多维度审视，做多角度验证。也呼吁市场机构，摒弃割韭菜的交易方式，基于企业基本面进行判断。

4、发改委、税务总局：起草了《关于加强个人所得税纳税信用建设的通知（征求意见稿）》，建立个人所得税纳税信用管理机制，全面实施个人所得税申报信用承诺制，建立健全个人所得税纳税信用记录，建立自然人失信行为认定机制。


一、宏观经济

1、央行：2019年，稳健的货币政策要松紧适度，适时适度实施逆周期调节，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，广义货币M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配。切实防范化解重点领域金融风险，平衡好促发展与防风险之间的关系。

2、上交所副总经理阙波：新板块上线不会对主板产生负面影响，科创板首批25家上市企业容量有限，如果按80%换手率来算大约会有300亿成交金额，与沪深主板相比资金额较小；科创板前五天不设置涨跌幅限制是希望市场快速博弈，快速形成合理价格，提高定价效率。

3、人社部：1-6月，企业职工基本养老保险基金当期收入1.9万亿元，支出1.6万亿元，当期结余3000亿元，6月底累计结余超过5万亿元，可支付18个多月。上半年养老保险制度运行平稳，能够确保基本养老金按时足额支付。

4、财政部：6月，全国发行地方政府债券8996亿元，其中，发行一般债券3178亿元，发行专项债券5818亿元；截至2019年6月末，全国地方政府债务余额20.55万亿元，控制在全国人大批准的限额（24.08万亿元）之内。地方政府债券剩余平均年限4.8年。

5、周五，央行开展1000亿7天逆回购操作，中标利率2.55%，当日无逆回购到期。

6、隔夜shibor报2.8270%，上涨5.50个基点。7天shibor报2.7530%，上涨0.50个基点。3个月shibor报2.6310%，上涨0.80个基点。

二、地产聚焦

1、国务院办公厅：印发《关于完善建设用地使用权转让、出租、抵押二级市场的指导意见》。各地可根据本地实际，在地方权限内探索城镇土地使用税差别化政策，促进土地节约集约利用。有序推进土地二级市场建设。已依法入市的农村集体经营性建设用地使用权转让、出租、抵押，可参照本意见执行。

2、央行：下一步，可积极推动完善住房租赁相关法律法规，完善住房金融体系。鼓励发展规模化住房租赁企业，明确相关主体的责任义务，完善房屋租赁双方权益保护机制。完善住房金融体系，建立健全住房租赁金融支持体系，维护租赁市场秩序。

3、新京报：据报道，开封市住房和城乡建设局发布文件《关于调整新建商品住房交易实现及撤销备案限制的函》。开封市住建局相关负责人表示，上述文件属实。经过两年来的调控，开封市房地产已经过度到平稳发展的阶段，炒房现象基本得到遏制，所以限售政策并无存在的必要。

三、股市盘点

1、上证指数报2924.20点，上涨0.79%，成交额1490.71亿。深证成指报9228.55点，上涨0.81%，成交额2008.91亿。创业板指报1541.98点，上涨1.15%，成交额667.49亿。沪深两市合计成交3499.62亿。两市涨停个股26家，跌停个股7家；从盘面上看，科创板对标概念、券商、地产等涨幅居前；农业种植板块大跌，化工、食品饮料等相对弱势。

2、恒生指数涨1.07%，报28765.40点。国企指数涨1.16%，报10909.41点。北向资金净流入61.89亿元，本周累计净流入93.53亿元。

3、证监会副主席方星海：首批企业是一定创新能力、专长的企业，在信息披露真实、准确、完整方面是符合上市要求的，这25家首批上市企业是符合标准的。科创板让市场化定价，不存在超募概念。

4、上交所：将于科创板上市股票与存托凭证数量满30只后的第11个交易日正式发布上证科创板50成份指数。当科创板上市股票与存托凭证数量不足50只时，全部入选，待数量超过50只后，固定样本数量为50只。科创板上市股票与存托凭证将于2020年1月22日起纳入上证综合指数。

5、MSCI：将会在11月半年度指数评估前继续观察科创板，科创板的意见暂时计划11月之前公布，跟下一步纳入因子的讨论无关。MSCI今年的“三步走”扩大纳入计划并不包含科创板，至于下一步（明年以后）会否将科创板归入扩大纳入因子的考量之中，目前MSCI尚无明确计划，多数海外投资者也对科创板持观望态度。

6、上交所：券商做好科创板开市后的业务和技术风险防范，出现重大业务风险或是技术系统故障，应当及时向交易所报告。各券商应从科创板开市首日起，逐日向交易所报送截至上一交易日科创板业务和技术运行情况，报送工作结束日期将另行通知。

7、中证协：将做好重点课题研究的指导引导工作，增强重点课题研究服务资本市场改革发展中心工作和深化金融供给侧结构性改革全局工作的实效性；进一步凝聚行业研究力量，提升证券行业研究分析能力，增强“智库”功能。

8、中证网：公募基金二季报披露完毕，天相投顾统计的2538只积极投资偏股型基金数据显示，中国平安稳居第一大重仓股，前十大重仓股还有贵州茅台、五粮液、格力电器、伊利股份、美的集团、招商银行、泸州老窖、立讯精密、长春高新。二季度累计减持最多的个股是海康威视，减持前十的个股还有万科A、美年健康、航天信息、温氏股份、招商蛇口、三安光电、智飞生物、东方财富、阳光城。

9、辅仁药业：公司因资金安排原因，未按有关规定完成现金分红款项划转，无法按照原定计划发放现金红利。收到上交所问询函，要求公司核实并说明未能按期划转现金分红款项的具体原因，尽快做好相关资金安排，明确后续权益分派的具体时间，及时对外披露。

10、海通证券：1-6月，公司营业收入177.17亿元，较上年同期上升61.91%，归属于上市公司股东的净利润55.23亿元，较上年同期上升82.22%。

11、证监会：核发了两家企业的IPO批文，南通海星电子股份有限公司，北大青鸟环宇消防设备股份有限公司。此外，中荣印刷集团、新中冠智能科技、小狗电器互联网科技（北京）IPO申请终止审查，终止审查决定时间为7月15日。

12、两市融资余额：截至7月18日，上交所融资余额报5458.91亿，较前一交易日减少8.80亿；深交所融资余额报3576.63亿，减少9.22亿元；两市合计9035.54亿元，减少18.02亿元。

四、行业观察

1、央行严芳：截至目前，全国已有25个省（区、市，含深圳市）取消辖内企业银行账户许可，其余7个省（区）将于7月22日取消辖内企业银行账户许可。据悉，取消许可后，商业银行对企业开户申请审核无误后，即可为符合条件的企业开户，无需再报央行许可。

2、国家邮政局：智能快件箱使用企业使用智能快件箱投递快件，应当征得收件人同意；收件人不同意使用智能快件箱投递快件的，智能快件箱使用企业应当按照快递服务合同约定的名址提供投递服务。寄件人交寄物品时指定智能快件箱作为投递地址的除外。

3、上海市委常委会：审议通过《上海市新一轮服务业扩大开放若干措施》，要对标国际最高标准、最好水平，提高上海服务业改革深度和开放广度，提升全球资源配置能力。大幅度放宽市场准入，打造国际一流营商环境，构筑国际人才集聚高地。

4、中国日报：上海市周五召开申能集团与上海电缆所联合重组工作会议，宣布两家企业正式实施联合重组。上海市国资委表示，下一步，将继续推动企业联合重组工作，稳妥推进一批联合重组项目，提升企业质量，提高资源集中度。

5、发改委、生态环境部：在京津冀及周边地区、长江经济带、粤港澳大湾区范围内的园区推行第三方治理。其中京津冀及周边地区重点在钢铁、冶金、建材、电镀等园区开展第三方治理，长江经济带重点在化工、印染等园区开展第三方治理，粤港澳大湾区重点在电镀、印染等园区开展第三方治理。

6、中信登：《中国信托登记有限责任公司信托受益权账户管理细则》经中国银保监会批准施行，标志由中国信登集中管理的信托受益权账户体系建设正式启动。《账户细则》健全和完善了中国信登信托受益权账户管理的工作规则，实现了集中管理的信托业受益权账户体系建设零的突破。

7、澎湃新闻：8月1日，上海ETC线上服务渠道的核心主体——ETC互联网发行平台即将全面上线运营。届时，市民用户办理ETC业务的门槛将大大降低，只需要通过“在线申请、安装激活”简单两步就能成为ETC用户。

五、产业数据

1、农业农村部：1-5月，农产品进出口总额6239.6亿元，同比增长10.6%。其中，我国农产品进口4163.7亿元，同比增长14.1%，进口来源明显变化，来自巴西、东盟、欧盟、澳大利亚农产品进口保持较快增长。我国农产品出口2075.9亿元，同比增长4.1%，但对美国出口明显下降。

2、高德地图：南京“绿色出行意愿指数”最高，北京“公交&地铁出行意愿指数”排名第一，南宁“骑行出行意愿指数”排名第一，兰州“步行出行意愿指数”排名第一。重庆路网高峰行程延时指数1.964，平均车速24.95km/h，高峰拥堵延时指数本季最高。

3、中国国家铁路集团：二季度，全国铁路货物发送量实现大幅增长，累计完成10.52亿吨，同比增长8.0%。4至6月连续三个月，铁路货物发送量同比增幅高于公路、水路。铁路货物运输需求旺盛，凸显了我国经济发展充满活力、稳中向好。

4、中新网：从中国石油塔里木油田公司获悉，中国石油重点风险探井轮探1井近日钻至8882米后转入钻井完井阶段，成为亚洲陆上第一深井。

5、北京市财政局、交通委：将实施出租汽车更新为纯电动汽车资金奖励政策。北京市将对符合要求的出租车经营者给予一次性政府资金奖励，每辆车上限为7.38万元。奖励期限为发布之日起至2020年12月31日。

六、公司要闻

1、海康威视：1-6月，公司实现营业收入239.23亿元，比上年同期增长14.60%；实现净利润42.17亿元，比上年同期增长1.67%。公司2019年上半年毛利率为46.33%，比上年同期提高1.83个百分点。

2、普华永道：针对网上流传的关于普华永道系统排除某些品牌手机的文章，声明称，其内容不属实，严重误导公众，已经要求有关媒体立即改正，删除不实表述。普华永道内部系统一直支持各类主流手机及软件，包括华为和中兴。普华永道将一如既往地助力国内企业发展。

3、支付宝：旗下香港版“支付宝”AlipayHK已获央行许可，继大湾区可用后将逐步在内地开展移动支付服务，这意味着今后香港用户也可不带钱包游遍内地。AlipayHK也成为首个在全国范围内开通服务的香港电子钱包。AlipayHK的用户已超过200万，每3个香港人就有1个在用AlipayHK。

七、资本动态

1、全国股转公司：下一步，将通过加强制度约束、强化事前监管并加强监管协作等方式，进一步加强新三板市场投资者保护。对于涉嫌“坐等强摘”且重大违法违规的，全国股转公司将向中国证监会移送违规线索。

2、财政部：个人持有新三板挂牌公司股票期限超过1年的，对股息红利所得暂免征收个人所得税；个人持有挂牌公司的股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，其股息红利所得暂减按50%计入应纳税所得额。

3、5年期国债期货主力合约保持稳定，为99.770；10年期国债期货主力合约下行0.01%，至98.250。10年期国债利率跌0.49BP，至3.16%；10年期国开债利率跌0.25BP，至3.53%。

4、截至7月20日下午收盘，国内期市多数收涨，沪镍涨近4%实现10连阳，续刷1年来新高。沪银涨近3%，沪铜涨2.52%，沪铅涨1.4%，沪金涨1.36%，沪锌、沪铝小幅上涨。铁矿石涨超2%，鸡蛋、动力煤、橡胶涨超1%。燃油跌近2%，PTA跌1.58%。

5、上海国际能源交易中心：7月19日，原油期货主力合约SC1909以431.4元/桶收盘，跌幅为1.98%。主力合约成交289852手，持仓增加9222手至50872手。全部合约成交409702手，持仓增加600手至71180手。

6、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8765，跌0.0218%，人民币中间价报6.8635，涨0.1832%。NDF：3个月报6.8704，6个月报6.8809，1年报6.9110，2年报6.9785。

7、新三板：7月19日合计挂牌9696家公司，当日减少9家，成交金额5.41亿，其中做市转让1.02亿，集合竞价4.39亿。三板成指报935.59，涨0.09%，成交额0.72亿。

8、上股交：挂牌企业总数9880家，其中N板236家，E板453家，Q板9191家。

八、国际资讯

1、中银协：2018年，人民币跨境收付金额合计15.85万亿元，同比增长46%，跨境人民币占本外币跨境收付比重为22.5%，人民币已连续八年为我国第二大国际收付货币。截至2018年12月末，人民币在国际支付货币中的份额为2.07%，仅次于美元、欧元、英镑和日元，是全球第五大支付货币。

2、波罗的海干散货指数：涨1.88%，报2170点。

3、美国三大股指高开低走，集体收跌。道琼斯指数收跌68.77点，跌0.25%，报27154.20点。纳斯达克指数收跌60.75点，跌0.74%，报8146.49点。标普500指数收跌18.50点，跌0.62%，报2976.61点。

4、英国富时指数收涨0.21%，报7508.70点。法国CAC指数收涨0.09%，报5552.34点。德国DAX指数收涨0.26%，报12260.07点。

5、日经225指数涨2.00%，报21466.99点。韩国KOSPI指数涨1.35%，报2094.36点。

6、WTI8月原油期货收涨0.33美元，涨幅0.60%，报55.63美元/桶，本周累跌逾7.5%。布伦特9月原油期货收涨0.54美元，涨幅0.87%，报62.47美元/桶。

7、COMEX 8月黄金期货收跌0.1%，报1426.70美元/盎司。